Preisung islamischer Anleihen < Finanzmathematik < Finanz+Versicherung < Hochschule < Mathe < Vorhilfe
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(Frage) überfällig  | | Datum: | 00:39 So 23.02.2014 | | Autor: | dla |
| Aufgabe | http://www.directupload.net/file/d/3542/q32aiqfe_png.htm
http://www.directupload.net/file/d/3542/i6z2twym_png.htm
http://www.directupload.net/file/d/3542/ygngh3ks_png.htm |
Hallo zusammen,
aktuell bearbeite ich in meiner Abschlussarbeit zu dem Thema islamische Anleihen (Sukuk) den Abschnitt zur Bewertung dieser Finanzprodukte.
Da diese sich generell ähnlich zu normalen Anleihen verhalten, bzw. periodische Auszahlungen + Fälligkeit generieren, lassen sie sich nach Meinung vieler Autoren auch nach der Barwert-Methode hinreichend bewerten.
Ein Working Paper führt dabei eine neue Bewertungsmethode ein, die zusätzlich die Zahlungsausfallwahrscheinlichkeit des Underlyings (Besonderheit von islamischen Anleihen) in Betracht zieht.
Leider reicht mein mathematisches Verständnis nicht vollends aus, um diese Methode komplett nachvollziehen zu können.
Die meisten Variablen kann ich nachvollziehen und auch die grundsätzliche Idee des Modells, leider erschliesst sich mir aber beispielsweiße nicht die Verwendung des Integrals in dem Default Leg, oder der Zweck der Variablen C (Accrual Function).
Deshalb wäre ich sehr dankbar, wenn mir jemand mit einer Erklärung behilflich sein könnte. Die betreffende Formel findet ihr im den ersten beiden angegebenen Links.
Da ich die Formel gerne vereinfacht in meine Arbeit aufnehmen möchte auch die Frage, ob eine Darstellung wie im 3ten Link korrekt ist oder wie alternativ eine vereinfachte Darstellung aussehen müsste.
Vielen Dank und beste Grüße
Ich habe diese Frage in keinem Forum auf anderen Internetseiten gestellt.
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(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 01:20 Mi 26.02.2014 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
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