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Hallöchen!
Ich habe folgendes Problem: Wenn ich in der ganz normalen Black-Scholes-Formel das Delta [mm] (=$\bruch{\partial C}{\partial S}$) [/mm] berechne, kommt für einen Call [mm] $N(d_1)$ [/mm] raus. Aber muss man nicht die innere Ableitung von [mm] $d_1$ [/mm] nach S beachten? [mm] $d_1$ [/mm] hängt ja auch von S ab, und das [mm] $d_2$ [/mm] müsste man auch ableiten.
Es ist ja:
[mm] $$C(S,\tau)=SN(d_1)-Ke^{-r\tau}N(d_2)$$
[/mm]
mit
[mm] $$d_1=\bruch{\ln(\bruch{S}{K})+(r+ \bruch{1}{2}\sigma^2)\tau}{\sigma \wurzel{\tau}}$$
[/mm]
und [mm] $$d_2= d_1-\sigma \wurzel{\tau}$$.
[/mm]
Wo liegt mein Denkfehler?
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Super!!
Ich hab immer rumgerechnet, kam aber nie auf die Idee, [mm] $\varphi(d_2)$ [/mm] durch [mm] $\varphi(d_1)S/K e^{r\tau}$ [/mm] auszudrücken... So passt das natürlich super!
Vielen Dank für die schnelle Antwort,
Katrin!
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